Vera Smets, CEO, propriétaire et, comme elle se surnomme, « coffee lady », de Fincover, se donne pour mission d’expliquer le monde de la finance pour le rendre accessible à tous. Dans une interview accordée à TopCompare, elle dévoile ses conseils financiers pour les jeunes entreprises. « Avec une idée et un plan financier solides, vous avez plus de chances d’obtenir un prêt et de pouvoir négocier les intérêts », explique Vera Smets.
Dans notre pays, il existe plusieurs possibilités pour financer une start-up. Comment pouvez-vous, en tant que starter, déterminer quelle forme de financement est la mieux adaptée à votre projet ?
Vera Smets : « Je pense qu’il est important de commencer par dire clairement que transformer son hobby en profession n’est pas toujours un lit de roses et peut impliquer beaucoup de stress. Cela commence par le stress juridique : allez-vous être indépendant ou allez-vous créer une entité juridique ? Si vous créez une société privée à responsabilité limitée (SRL, anciennement SPRL), vous devez vous rendre compte que vous créez une nouvelle “personne”. Vous et votre entreprise êtes légalement distincts l’un à l’autre. Vient ensuite le stress financier. Si vous ne créez pas de société anonyme, vous devrez chercher un financement privé. Si vous créez une société anonyme, ce sera de la finance d’entreprise. Ensuite, vous empruntez à la banque ou à d’autres personnes. »
« Vous pouvez alors emprunter à ce qu’on appelle les FFF : Family, Friends, Fools. Ce que je trouve personnellement très intéressant, c’est le prêt entre particuliers (ndlr : prêt “Win-win” en Flandre, prêt “Coup de pouce” en Wallonie et prêt “Proxi” à Bruxelles), qui vous permet d’emprunter de l’argent à votre famille ou à vos amis. Il existe également des plates-formes de mise en relation où l’offre et la demande se rencontrent. Si vous avez une idée d’entreprise, vous pouvez y trouver des personnes intéressées de vous prêter de l’argent pour l’investir dans votre idée. L’argent sur un compte d’épargne ne rapporte rien, alors pourquoi ne pas investir dans un prêt entre particuliers ? Les intérêts que vous percevez sont également partiellement déductibles des impôts et ce type de prêt est également partiellement garanti. Si vous faites cela avec vos enfants, vous pouvez apprendre à vos enfants à être des entrepreneurs. »
Vera Smets, CEO de Fincover: « Tout ce que vous faites dans la vie ne peut avoir que deux issues : le succès ou l’échec. Vous n’échouez que lorsque vous continuez à faire la même erreur. »
Qui prend les décisions selon chaque forme de financement ?
« Vous pouvez lever des fonds sous la forme d’un prêt, mais vous pouvez aussi lever des fonds sous la forme de capitaux propres. On parle alors d’une augmentation de capital. Les fonds propres semblent fantastiques : les gens mettent de l’argent dans votre entreprise et vous ne devez pas rembourser cet argent. S’il y a un bénéfice, vous devrez peut-être verser des dividendes et ces personnes pourront alors avoir leur mot à dire. C’est la définition d’un actionnaire. Toute société à responsabilité limitée ou société anonyme est soutenue par des actionnaires. Un actionnaire qui investit beaucoup d’argent dans votre start-up veut aussi avoir un siège au conseil d’administration ou à l’assemblée générale. En tant que directeur général, vous devez rendre compte au conseil d’administration, qui à son tour doit rendre compte à l’assemblée générale. Ce sont donc eux qui prennent les décisions stratégiques. En tant que PDG de votre entreprise, vous devez souvent renoncer à une partie de votre rêve, car le conseil d’administration décide de la situation dans son ensemble. C’est pourquoi il arrive parfois que le PDG d’une start-up quitte sa propre entreprise. J’appelle ça le syndrome Steve Jobs. Il a également quitté Apple en raison d’une discussion avec le conseil d’administration. Ainsi, lever beaucoup d’argent pour votre start-up semble fantastique, mais vous abandonnez aussi un peu de contrôle. »
« C’est l’avantage d’un prêt : Si vous empruntez à la banque, celle-ci ne doit et ne peut jamais avoir le contrôle de votre entreprise. Si vous le pouvez, travaillez avec des prêts car vous aurez alors le contrôle de votre propre démarrage. »
Quels conseils donneriez-vous aux jeunes entreprises ?
« Mon principal conseil ? Créez une société anonyme dès que possible afin de pouvoir séparer vos biens privés de vos biens professionnels. Si vous n’avez pas créé de société anonyme, vos biens privés et vos biens professionnels sont réunis. Si vous faites faillite, la banque peut vendre votre maison si vous ne pouvez pas rembourser votre prêt. Si vous contractez un prêt avec votre société à responsabilité limitée ou votre société et que vous ne pouvez pas rembourser le prêt, la banque ne peut pas saisir votre maison. »
« Un autre élément important pour les débutants, ce sont les garanties. Lorsque vous allez à la banque pour demander un prêt pour votre société à responsabilité limitée, elles demandent que vous, en tant que personne privée, vous portiez garant de ce prêt. Cela s’appelle une garantie solidaire. Après tout, vous n’avez encore rien prouvé avec votre start-up. Vous devriez essayer d’obtenir un prêt sans être garant en tant que personne privée. Dans de nombreux cas, cela ne sera pas possible, mais après un certain nombre d’années – lorsque vous aurez fait vos preuves avec votre start-up – vous pourrez renégocier cela. Vous pouvez alors demander à la banque de poursuivre votre crédit sans votre garantie solidaire. Bien sûr, les banques n’y tiennent pas, il faut donc exercer une pression commerciale : on peut invoquer la possibilité de déposer son argent dans une autre banque. »
« Si vous avez besoin d’argent, vous allez de toute façon demander un prêt à différentes banques ou prêteurs, vous allez comparer. Sur votre site web (ndlr : TopCompare.be) , vous pouvez comparer les tarifs et il est important que vous le fassiez. Je dis toujours « il ne faut pas comparer les pourcentages, mais surtout les centimes ». Si vous voulez comparer des banques, vous devez comparer les mêmes éléments dans chaque banque. Vous ne pouvez pas comparer les taux d’intérêt et les remboursements mensuels d’un prêt de 100 000 € sur 10 ans avec un prêt de 100 000 € sur 15 ans. Il faut poser les mêmes questions, afin de pouvoir comparer non seulement les pourcentages mais aussi les centimes. »
« Lorsque vous demandez un prêt, les banques vont aussi regarder pourquoi vous en avez besoin. Il est donc important que vous puissiez bien expliquer votre projet. Les banques ou les investisseurs qui vous prêtent de l’argent vous accordent un crédit, et donc aussi leur confiance. Pour commencer, vous devez être en mesure d’expliquer votre modèle économique. En termes simples : comment allez-vous gagner de l’argent avec votre start-up ? Une banque qui vous accorde un prêt veut être remboursée et veut donc savoir comment cela va se passer. Vous devez être capable de défendre votre projet lorsque vous demandez de l’argent à la banque ou aux investisseurs. »
Avez-vous une grande marge de négociation avec les banques lorsque vous empruntez ?
« Bien sûr, vous pouvez négocier sur tout : taux d’intérêt, modalités de remboursement, garanties, etc. L’obtention d’un prêt dépend souvent de la qualité de votre projet. Une façon de convaincre une banque est de montrer que vous aurez des revenus récurrents. L’assurance commerciale en est un bon exemple. Si vous pouvez montrer que vous avez déjà quelques clients, alors vous pouvez dire que vous aurez des revenus récurrents. Un client ne va pas changer d’assureur chaque année, donc chaque année vous aurez ce revenu. Plus votre dossier est solide, plus vous pouvez négocier avec la banque. »
Quelles sont les erreurs les plus courantes que l’on commet lors du financement d’une startup ? Quels conseils avez-vous pour éviter de telles erreurs ?
« Ne pas avoir suffisamment de connaissances financières. Connaissez vos coûts lorsque vous démarrez en tant que start-up ! Vous voulez vous verser un salaire, telle doit être votre intention. Que faut-il faire pour se payer un salaire ? Car il ne s’agit pas seulement de salaires, il faut aussi payer la sécurité sociale et autres. Vous devez également comprendre vos chiffres financiers en tant qu’entrepreneur vous-même. Il y a beaucoup de bons conseils gratuits en ligne. Par exemple, les secrétariats sociaux tels que SD Worx, Acerta, etc. vous montrent comment calculer le coût salarial complet. Unizo offre également de nombreux conseils gratuits aux débutants. Utilisez-les, prenez le temps de les lire ! En tant que débutant, vous pouvez également obtenir un grand nombre de subventions. Vous pouvez vous entretenir gratuitement avec Vlaio, Unizo ou Voka, par exemple, pour savoir à quelles subventions vous avez droit. »
« Ce qui est également important, c’est l’idée de société de gestion. Supposons que vous vouliez créer une entreprise avec trois amis. Vous êtes tous les trois des managers dans l’entreprise. Vous avez donc tous les trois droit à un salaire, à une voiture, à une pension de retraite, etc. Mais quelle sera cette voiture ? Et quelle pension voulez-vous vous constituer ? Pour éviter les discussions, les trois gestionnaires peuvent créer leur propre société de gestion. En d’autres termes, chacun d’entre eux créera sa propre société à responsabilité limitée. Depuis sa propre société à responsabilité limitée ou société de gestion, chaque gestionnaire envoie sa facture à la société d’exploitation. Vous devez seulement vous mettre d’accord sur le montant de la facture mensuelle. Au sein de la société de gestion, chaque gestionnaire décide lui-même du montant qu’il consacrera à son salaire, à la constitution de sa pension, à la voiture, etc. D’accord, la création d’une société privée à responsabilité limitée coûte de l’argent, mais elle permet d’instaurer la tranquillité d’esprit dans une entreprise lorsque les discussions sur les voitures et les pensions ne sont plus à l’ordre du jour. »
Un bon plan financier est sans aucun doute important. Quels sont les éléments qui ne doivent absolument pas manquer ?
« Votre plan financier doit en fait être un mini système de comptabilité. Vous devez avoir un bilan et un compte de résultat et, en fait, également un tableau de financement. Un plan financier, c’est en fait : à quoi ressemblent votre bilan et votre compte de résultat au départ, après un an, après deux ans, après trois ans. Un bon plan financier comporte également un tableau des flux de trésorerie : un rapport distinct (qui indique quelles ressources entrent et sortent d’une entreprise). Malheureusement, cela n’est pas obligatoire pour une société à responsabilité limitée, une société anonyme ou une organisation à but non lucratif, mais uniquement pour les sociétés cotées en bourse. »
« Un bon plan financier commence par lister les coûts : salaires, sécurité sociale, loyer, assurance incendie, cotisations de l’entreprise, télécoms… Vous devez savoir quels sont vos coûts fixes et variables. Les coûts variables augmentent ou diminuent lorsque vos ventes augmentent ou diminuent. Les coûts fixes restent les mêmes et vous les avez toujours, comme les salaires ou le loyer de votre entrepôt. Supposons que vous allez vendre des pommes. Vous avez 10 000 € de coûts fixes par mois et vous gagnez 1 € par pomme. Vous savez donc que vous devez vendre au moins 10 000 pommes pour atteindre le seuil de rentabilité. Si vous savez que vous achetez une pomme à 0,5 €, alors vous devez vendre une pomme à 1,50 €. C’est votre analyse du seuil de rentabilité, c’est-à-dire le point zéro auquel vous avez récupéré vos coûts. Un tel calcul nécessite un certain travail de réflexion, mais aucune connaissance financière. Pour cela, vous devez également faire une analyse de la concurrence pour voir combien les concurrents demandent pour une pomme. Avoir un plan financier solide permet également de demander plus facilement un prêt à la banque. »
Quels sont les principaux coûts que la start-up doit supporter au début ?
« Les salaires. De nombreuses start-ups disent « Je n’ai pas besoin de salaire au début », mais dans votre plan financier, vous devez partir du principe qu’à terme, vous vous verserez un salaire. Une question que vous devez vous poser en tant que startup : de quoi ai-je besoin pour être capable de vendre du premier coup ? Je donne des formations et je n’ai besoin que d’un ordinateur portable. Le seuil financier avant de pouvoir vendre quelque chose est donc très bas chez moi, ce qui signifie bien sûr aussi que je peux avoir beaucoup de concurrents, car tout le monde a un ordinateur portable. Si votre idée est de développer un vaccin, avant de pouvoir en vendre un, vous devez investir des millions ou des milliards. Une telle start-up aura besoin de beaucoup plus d’argent avant de pouvoir vendre son premier produit. Alors vous faites des pertes au début. La structure des coûts est différente pour chaque entreprise, il est donc préférable de dresser une liste pour avoir une idée de vos coûts. Parlez à des personnes qui connaissent votre entreprise, elles vous donneront de nombreuses idées. Unizo peut aider ici aussi. »
Quand n’êtes-vous plus une start-up ? À partir de quand peut-on parler d’une “scale-up” ?
« La “Scale-up”, c’est la mise à l’échelle. Cela peut être parce que votre marché s’agrandit, qu’il y a plus de demande pour votre produit, et que vous devez donc vous agrandir. Mais en fait, vous n’avez pas besoin de devenir plus gros. Moi, j’ai dit dès le premier jour : « Je travaille seule ». Je suis tout dans mon entreprise : partenaire, assemblée générale et responsable du café. Ce n’est pas : une grande entreprise a du succès et une petite entreprise n’en a pas. Je suis une toute petite entreprise, mais je me considère comme une réussite. Vous avez de grandes entreprises qui ne réussissent pas. Vous n’avez pas besoin de grandir pour réussir. La croissance n’est pas non plus une mauvaise chose, mais vous devez vous demander si elle vous convient. Nous n’avons que 24 heures dans une journée et nous devrions les passer à faire des choses qui nous donnent de l’énergie. C’est la base pour tout le monde : un entrepreneur, un enseignant ou un père au foyer. »
Avez-vous un dernier conseil à donner aux jeunes entrepreneurs ?
« Plus votre dossier est solide, mieux vous pourrez négocier avec la banque. Si vous frappez à la porte de la banque avec un maigre dossier, elle vous considérera comme un risque et vous devrez payer des intérêts élevés. Plus votre dossier est solide et présente un bon plan financier, plus vous avez de chances d’obtenir un prêt et plus vous pouvez négocier les intérêts et autres. Et si votre start-up ne décolle pas, ce n’est pas un problème. Je le dis presque quotidiennement à mes enfants : « Tout ce que vous faites dans la vie ne peut avoir que deux issues : le succès ou l’échec. Vous n’échouez que lorsque vous continuez à faire la même erreur. »
